Сложный процент: почему 10 лет задержки стоят две трети капитала

Сложный процент — единственная «магия» в личных финансах, которая реально работает. Но у неё есть условие: время. Покажем на цифрах, почему откладывать старт — самая дорогая ошибка.

Как это работает

Простой процент начисляется на вложенную сумму. Сложный — на вложенную сумму плюс уже начисленный доход. В первый год разницы нет. На пятый — небольшая. На двадцатый — доход на доход становится главным источником роста.

100 000 ₽ под 12 % годовых:

Лет	Простой процент	Сложный процент	Разница
5	160 000 ₽	176 000 ₽	16 000 ₽
10	220 000 ₽	311 000 ₽	91 000 ₽
20	340 000 ₽	965 000 ₽	625 000 ₽
30	460 000 ₽	2 996 000 ₽	2 536 000 ₽

За 30 лет сложный процент даёт в 6,5 раза больше. Кривая не прямая — она загибается вверх, и чем дальше, тем круче.

Два инвестора

Анна начинает в 25 лет: откладывает 10 000 ₽ в месяц под 12 % годовых до 55 лет — 30 лет, 3,6 млн ₽ собственных взносов.

Борис начинает в 35: те же 10 000 ₽ в месяц под те же 12 % до 55 лет — 20 лет, 2,4 млн ₽ взносов.

	Анна (с 25 лет)	Борис (с 35 лет)
Внесено	3 600 000 ₽	2 400 000 ₽
Капитал в 55	≈ 35 млн ₽	≈ 10 млн ₽
Из них доход	31,4 млн ₽	7,6 млн ₽

Борис внёс на треть меньше, а получил в 3,5 раза меньше. Десять «потерянных» лет — это не 10 000 × 120 = 1,2 млн ₽ пропущенных взносов, а 25 млн ₽ разницы в результате. Проверьте свои цифры в калькуляторе сложного процента.

Правило 72

Быстрая оценка без калькулятора: 72 / доходность = лет до удвоения.

• 6 % → 12 лет
• 9 % → 8 лет
• 12 % → 6 лет
• 18 % → 4 года

Отсюда следствие: при 12 % годовых за 30 лет капитал удваивается 5 раз — это рост в 32 раза.

Почему комиссии — не мелочь

Сложный процент работает и против вас. Фонд с комиссией 1 % в год при доходности рынка 12 % даёт вам 11 %. Кажется, мелочь. За 30 лет с 10 000 ₽ в месяц:

• 12 % → около 35 млн ₽
• 11 % → около 28 млн ₽

Комиссия 1 % «съела» 7 млн ₽ — 20 % результата. Поэтому при выборе фондов и брокеров смотрите на суммарные расходы (TER), а не только на историческую доходность.

Инфляция

Все цифры выше — номинальные. При инфляции 6 % реальная доходность 12 % — это около 5,7 %. 35 млн ₽ через 30 лет по покупательной способности — примерно 6 млн ₽ сегодняшних. Это всё равно много (Борис получит 1,7 млн «сегодняшних»), но планировать цели нужно с поправкой. Считайте в калькуляторе инфляции.

Что делать практически

1. Начать сейчас с любой суммой. 3 000 ₽ в месяц с 25 лет — лучше, чем 15 000 ₽ с 40.
2. Автоматизировать. Автоперевод на брокерский счёт или вклад в день зарплаты.
3. Реинвестировать. Купоны и дивиденды — обратно в портфель, а не на карту.
4. Не трогать. Каждое изъятие ломает кривую. Для непредвиденных трат — отдельная подушка безопасности.
5. Минимизировать издержки. Комиссии, налоги (ИИС, ЛДВ), лишние сделки.