Программа долгосрочных сбережений: стоит ли участвовать

Программа долгосрочных сбережений — редкий случай, когда государство предлагает доплатить за то, что вы копите. Мгновенная доходность до 100 % на вложенный рубль звучит слишком хорошо, и вопрос только в том, что за это просят взамен.

Что даёт программа

Софинансирование — до 36 000 ₽ в год в течение десяти лет, максимум 360 000 ₽. Размер зависит от вашего дохода:

Среднемесячный доход	Соотношение	Сколько внести для максимума
до 80 000 ₽	1 : 1	36 000 ₽ в год
80 000 – 150 000 ₽	1 : 2	72 000 ₽ в год
свыше 150 000 ₽	1 : 4	144 000 ₽ в год

Чтобы получить софинансирование за год, нужно внести минимум 2 000 ₽.

Налоговый вычет — с суммы до 400 000 ₽ взносов в год. Возврат от 52 000 ₽ при ставке 13 % до 88 000 ₽ при ставке 22 %. Важно: лимит общий с ИИС-3 и негосударственным пенсионным обеспечением.

Инвестиционный доход от негосударственного пенсионного фонда — исторически 6–10 % годовых.

Страхование — 2,8 млн ₽, вдвое больше, чем по банковским вкладам.

Сколько это в деньгах

Доход 70 000 ₽ в месяц, взнос 36 000 ₽ в год (3 000 ₽ в месяц), доходность фонда 9 %, срок 15 лет, ставка НДФЛ 13 %.

• Своих денег вложено: 540 000 ₽
• Добавило государство: 360 000 ₽
• Вернула налоговая: 70 200 ₽
• Накопится к концу срока: около 2 100 000 ₽

Господдержка и вычет составили 430 000 ₽ — почти 80 % от суммы собственных взносов. Ни один финансовый инструмент без льгот такого не даёт. Посчитайте свой вариант в калькуляторе ПДС.

В чём подвох

Деньги заморожены на 15 лет — или до 55 лет для женщин и 60 для мужчин, что наступит раньше. Для тридцатилетнего это полтора десятилетия без доступа к деньгам.

Досрочный выход дорогой. Личные взносы вернут, но софинансирование и доход на него вы потеряете, а полученные вычеты придётся вернуть государству. Исключения — дорогостоящее лечение и потеря кормильца.

Доходность не гарантирована. Её обеспечивает НПФ, и она может оказаться ниже инфляции. Фонды обязаны обеспечивать безубыточность, но «не в минус» и «обогнать инфляцию» — разные вещи.

Правила могут поменяться. Программа запущена в 2024 году. Период софинансирования уже продлевали с трёх лет до десяти — значит, могут и пересмотреть в другую сторону.

Переведённые пенсионные накопления необратимы. Накопительную часть из СФР можно перевести в ПДС, но вернуть обратно нельзя.

Кому выгодно

Выгодно, если вам больше 45 лет: срок до выплат короче, заморозка переносится легче, а господдержка та же.

Выгодно при доходе до 80 000 ₽: коэффициент 1 : 1 — максимальная отдача на рубль, и для максимума достаточно вносить 3 000 ₽ в месяц.

Выгодно как дополнение к портфелю: 36 000 ₽ в год — небольшая сумма, которую не жалко заморозить ради удвоения.

Невыгодно, если нет подушки безопасности. Сначала резерв, потом долгосрочные программы.

Невыгодно при дорогих кредитах. Погашение кредита под 25 % даёт гарантированную доходность выше любой господдержки.

Невыгодно вносить больше, чем нужно для максимума софинансирования. При доходе до 80 000 ₽ смысла вносить больше 36 000 ₽ в год почти нет: сверх этой суммы остаются только вычет и доходность фонда, а заморозка распространяется на всё.

ПДС, ИИС-3 или вклад

	ПДС	ИИС-3	Вклад
Господдержка	до 36 000 ₽/год	нет	нет
Налоговый вычет	до 400 000 ₽ взносов	до 400 000 ₽ взносов	нет
Срок заморозки	15 лет	5 лет	от 3 месяцев
Кто управляет	НПФ	вы сами	банк
Страхование	2,8 млн ₽	нет (но бумаги ваши)	1,4 млн ₽

Лимит вычета у ПДС и ИИС общий, поэтому выбирать между ними есть смысл. Грубое правило: ПДС — ради софинансирования в пределах 36 000 ₽ в год, ИИС — для остальных сумм, потому что там короче заморозка и вы сами управляете портфелем.

Как начать

1. Выберите НПФ — смотрите доходность за 5–10 лет на сайте Банка России, а не рекламные обещания.
2. Заключите договор — онлайн через Госуслуги или в приложении банка, если у него есть свой фонд.
3. Внесите хотя бы 2 000 ₽ до конца года, чтобы получить софинансирование за этот год.
4. Весной следующего года подайте декларацию на вычет или оформите его через работодателя.

Договоров можно заключить несколько, в разных фондах — лимит софинансирования при этом общий.